- معنای اصلاح بازار در بازار ارز دیجیتال چیست؟
اصلاح بازار یک عقب نشینی یا پول بک (pullback) کوتاه‌مدت قیمت پس از یک افزایش سریع قیمت است.
اصلاح بازار یک کاهش شدید اما کوتاه‌مدت قیمت در پاسخ به خرید بیش‌ازحد یا ارزش‌گذاری بسیار بالا است. به‌عبارت‌دیگر، می‌توان گفت اصلاح بازار یک عقب نشینی از اوج‌های اخیر است که به بازار اجازه می‌دهد تا سودها را جذب کرده و برای یک مرحله بالاتر دوباره برنامه‌ریزی کند.
به‌طورکلی، زمانی که بازار پس از رسیدن به یک اوج، 10 درصد یا بیشتر افت می‌کند، یک اصلاح بازار در نظر گرفته می‌شود. بااین‌حال، رقم 10 درصد یک قانون قطعی و غیرقابل شکست نیست. برخی از اصلاحات برابر با کاهش 3درصدی هستند. برخی دیگر از اصلاحات می‌توانند تا با کاهش 20 درصدی برابر باشند. البته ناگفته نماند که در ارزهای دیجیتال اصلاحات بازار بین 5 تا 10 درصد رایج‌تر است.
تقریباً می‌توان این‌گونه گفت که اصلاحات همیشه زمانی روی می‌دهد که اقتصاد در حال شکوفایی است، زیرا سرمایه‌گذاران به رشد بازار بیش‌ازحد اعتماد دارند و قیمت دارایی‌ها را تا حد ممکن بالا می‌برند، که زمینه را برای “بازگشت به میانگین” فراهم می‌کند. چرا که این چنین اصلاحاتی قیمت‌ها را به سطوح واقعی‌تر بازمی‌گرداند.
اصلاحات بازار هرچند وقت یک‌بار اتفاق می‌افتد؟
اصلاحات بازار سهام معمولاً هر دو سال یک‌بار اتفاق می‌افتد، اما ازآنجایی‌که بازار ارز دیجیتال نسبت به بازار سهام بازار بی‌ثبات‌تری است، اصلاح قیمت‌ها امری رایج‌تر است.
جدول زمانی مشخصی برای اصلاحات بازار ارز دیجیتال وجود ندارد. بنابراین می‌توان انتظار داشت که اصلاحات قیمت طی چند روز، هفته یا ماه اتفاق بیفتد. گاهی اوقات حتی اصلاحات بازار ارزهای دیجیتال ممکن است در عرض چند ساعت اتفاق بیفتد.
قیمت ارزهای دیجیتال توسط عوامل متعددی هدایت می‌شود که همه آنها به نوسانات کلی بازار آن کمک می‌کنند. ازاین‌رو، تعیین چارچوب زمانی دقیق اصلاح بازار می‌تواند چالش‌برانگیز باشد.
- چه عواملی می‌تواند باعث اصلاحات بازار در ارزهای دیجیتال می‌شود؟
دلایل متعددی می‌تواند باعث اصلاح بازار در ارزهای دیجیتال شود، مانند تعداد زیاد سرمایه‌گذاران مشتاق، عدم اطمینان نظارتی یا فروش در سراسر بازار.
برخی از رایج‌ترین محرک‌ها عبارت‌اند از:
- احتکار بیش‌ازحد و تعداد بالای سرمایه‌گذار: وقتی سرمایه‌گذاران بیش‌ازحد در مورد یک دارایی خاص هیجان‌زده می‌شوند، تمایل دارند به‌سرعت و بیش‌ازحد افزایش دهند که این امر می‌تواند منجر به ایجاد حباب ناپایداری گردد که درنهایت می‌پاشد و منجر به اصلاح بازار می‌شود.
- فومو(FOMO) (ترس از دست دادن): زمانی که سرمایه‌گذاران شاهد افزایش سریع قیمت‌ها هستند، ممکن است بدون تحقیق مناسب وارد بازار شوند، درنتیجه یک پیشگویی رشد اقتصادی ایجاد می‌کنند که در آن قیمت‌ها صرفاً به این دلیل که افراد بیشتری خرید می‌کنند به افزایش خود ادامه می‌دهند.
- هک صرافی‌ها: در صورت هک یک صرافی بزرگ و از دست رفتن مقدار قابل‌توجهی از پول سرمایه، می‌تواند باعث فروش و اصلاح در بازار شود.
- : هر زمان که عدم قطعیت نظارتی در مورد ارز دیجیتال وجود داشته باشد، می‌تواند منجر به فروش و اصلاح شود. به‌عنوان‌مثال، زمانی که چین اعلام کرد در سال 2017 در حال ممنوعیت استفاده از ارزهای دیجیتال است، قیمت‌ها به‌شدت کاهش یافت.
پول بک در ارز دیجیتال چیست؟
پول بک کمی با اصلاحات بازار متفاوت است، پول بک توقف موقت یا معکوس در روند ارزش کلی یک دارایی هستند.
در بازار ارز دیجیتال، پول بک نسبتاً اتفاقی رایج است و می‌تواند چندین بار در طول یک روند صعودی یا نزولی روی دهد. پول بک‌ها عموماً بخش سالمی از چرخه بازار در نظر گرفته می‌شوند زیرا به بازار اجازه می‌دهند سود (یا ضرر) را جذب کند و قبل از حرکت به سمت بالاتر (یا پایین‌تر) مجدد تنظیم شود.
پول بک در ارزهای دیجیتال به این معنی است که بازگشت موقت فقط برای مدت کوتاهی متوقف می‌شود، افزایش یا کاهش می‌یابد و پس‌ازآن ارزش دارایی به رفتار اصلی خود بازمی‌گردد.
3. بازار نزولی در ارز دیجیتال چیست؟
بازار نزولی یک دوره طولانی کاهش قیمت است که معمولاً با بدبینی گسترده همراه است.
به‌عبارت‌دیگر، می‌توان گفت بازار نزولی بسیار شبیه اصلاح بازار است، اما اصلاحی که برای مدت طولانی ادامه دارد. برای اینکه یک بازار به‌عنوان یک بازار نزولی در نظر گرفته شود، قیمت‌ها باید 20 درصد یا بیشتر از آخرین زمان اوج خود کاهش یابد. درست مانند اصلاحات بازار، این رقم به‌صورت ثابت تعیین نمی‌شود و بسته به شرایط بازار می‌تواند متفاوت باشد.
برخلاف اصلاحات بازار که در زمان رشد اقتصادی اتفاق می‌افتد، بازارهای نزولی معمولاً زمانی اتفاق می‌افتند که رکود اقتصادی یا سقوط بازار سهام روی می‌دهد. بازار نزولی در ارز دیجیتال می‌تواند ناشی از هر یک از عوامل مشابهی باشد که باعث اصلاح بازار می‌شود. بااین‌حال، آنها همچنین می‌توانند توسط عوامل دیگری مانند آشفتگی سیاسی یا یک فاجعه طبیعی ایجاد شوند.
- مدت‌زمان دوام بازارهای نزولی چقدر است؟
مدت‌زمان دوام یک بازار نزولی می‌تواند بسیار متفاوت باشد. برخی از بازارهای نزولی تنها چند ماه دوام می‌آورند، درحالی‌که برخی دیگر ممکن است حتی تا چندین سال نیز ادامه داشته باشند.
از سال 1947 تا 2022، 14 بازار نزولی در ایالات‌متحده وجود داشته است. طبق گزارش اینوستوپدیا (Investopedia )، به‌طورکلی، میانگین طول یک بازار نزولی می‌تواند از یک ماه تا 1.7 سال متغیر باشد.
بازارهای نزولی در سطح جهانی، به‌طور متوسط ده ماه دوام می‌آورند، بدهند یا بگیرند. بااین‌حال، مواردی وجود داشته است که بازارهای نزولی بسیار طولانی‌تر دوام آورده‌اند. به‌عنوان‌مثال، سقوط “زمستان رمزنگاری” در سال‌های 2013 تا 2015، 415 روز یا کمی بیش از یک سال به طول انجامید.
- .چگونه به اصلاحات و بازارهای نزولی حرکت کنیم؟
بازارهای نزولی و اصلاحات بازار بخشی عادی از فرآیند سرمایه‌گذاری هستند و در صورت وقوع چنین بازارهایی به‌هیچ‌وجه جای نگرانی نیست. هنگامی‌که تفاوت‌های بین هر دو را درک کردید، در صورت وقوع چنین بازارهایی حین سرمایه‌گذاری شما حرکت در آن بسیار ساده خواهد بود.
به‌طورکلی، بهترین راه برای حرکت در بازار نزولی، داشتن چشم‌انداز بلندمدت و نظم در استراتژی سرمایه‌گذاری است. و اگر بیش‌ازحد محتاط هستید، استراتژی‌هایی مانند کوتاه فروشی و خرید گزینه‌های فروش وجود دارد که می‌تواند به شما کمک کند از یک بازار در حال سقوط سود ببرید.
در طول توسعه اقتصادی، بیشتر کاهش قیمت‌ها پول بک‌ها یا اصلاحات موقتی خواهد بود. راهکار چنین مواقعی این است که در طول چنین اصلاحاتی روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید. ازآنجایی‌که روندهای اولیه احتمالاً زمانی که اقتصاد در حال گسترش است صعودی خواهد بود، قیمت‌ها درنهایت با صعود به بالاترین حد جدید دنبال خواهند شد. مانند سهام، قیمت ارزهای دیجیتال به‌ندرت در یک خط مستقیم بالا یا پایین می‌رود. صعودها احتمالاً با دوره‌های تثبیت مواجه می‌شوند، که در آن قیمت‌ها به‌آرامی در هر جهت یا از طریق اصلاحات بازار حرکت می‌کنند.
از بین این دو، بازارهای نزولی ریسک بیشتری برای از بین بردن سبد سرمایه‌گذاری شما دارند، بنابراین ضروری است که یاد بگیرید چگونه یک بازار نزولی را قبل از وقوع پیدا کنید. اولین قدم همیشه تعیین وضعیت اقتصاد است – به‌این‌ترتیب، می‌دانید وقتی قیمت‌ها شروع به کاهش می‌کنند چگونه واکنش نشان دهید.
اگر مطمئن نیستید که در بازار نزولی هستید یا نه، بهترین کاری که می‌توانید انجام دهید این است که تنوع سبد خود را حفظ کنید و استراتژی سرمایه‌گذاری خود را دنبال کنید. باوجود تنوع در سبد خرید، حتی در صورت سقوط بازار، احتمال از دست دادن کلی دارایی بسیارکم خواهد بود. با پیروی از استراتژی سرمایه‌گذاری خود، بدون توجه به شرایط بازار، می‌دانید چه زمانی خریدوفروش کنید.
- اصلاح بازار در مقابل بازار نزولی
به‌طور خلاصه، در اینجا به توضیح برخی از تفاوت‌های این دو بازار می‌پردازیم:
درحالی‌که اصلاحات و بازارهای نزولی می‌توانند دلهره‌آور باشند، به یاد داشته باشید که وقوع این نوع بازارها در یک اقتصاد سالم اتفاقاتی عادی است. یادگیری تمایز بین این دو به شما این امکان را می‌دهد که بهتر در آنها حرکت کنید.
ازنظر زمان بازیابی، بازارها تمایل دارند زودتر از اصلاحات خلاص شوند و به‌سوی رشد بروند – معمولاً در این اتفاق در عرض چند ماه روی می‌دهد. بااین‌حال، بازارهای نزولی به دلیل مدت‌زمان طولانی‌تر و کاهش قیمت بیشتر، خسارت سنگین‌تری به بازارها وارد می‌کنند. به‌این‌ترتیب، بهبود از یک بازار نزولی می‌تواند چند ماه تا چند سال طول بکشد.
منبع: Cointelegraph
